Obec Bílý Potok leží na severní straně Jizerských hor, kousek za Hejnicemi. Je tam chatový tábor.
Kousek nad Bílým potokem je vrchol Frýdlantské cimbuří. Nedaleko odtud je také hora Smrk (1124 m).
Bílým Potokem protéká říčka Smědá. V Bílém Potoce končí železniční trať.